從支持增強消費能力、擴大消費領域金融供給等方面

十九項金融舉措提振消費（政策解讀）

本報記者 吳秋余

為更好滿足消費領域金融服務需求，6月24日，《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》（以下簡稱《意見》）對外公布。

《意見》由中國人民銀行、國家發展改革委、財政部、商務部、金融監管總局、中國證監會等六部門聯合印發，從支持增強消費能力、擴大消費領域金融供給、挖掘釋放居民消費潛力、促進提升消費供給效能、優化消費環境和政策支撐保障等六個方面提出19項重點舉措，引導金融機構從消費供給和需求兩端強化金融服務，滿足各類主體多樣化融資需求，推動擴大高質量消費供給，助力釋放消費增長潛能。

重點支持商品消費、服務消費和新型消費

提振消費既是當前擴內需、穩增長的重要抓手，也是中長期轉變經濟發展方式的重大舉措。

“中辦、國辦印發的《提振消費專項行動方案》聚焦商品消費、服務消費、新型消費等重點領域，精準發力激活市場潛力。”招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，當前我國商品消費需求旺盛，在以舊換新政策推動下，耐用品消費顯著增長；服務消費發展空間相對較大，2024年我國居民服務消費占GDP比重為18%，而發達國家一般在40%以上；此外，隨著居民人均可支配收入持續增長，新型消費需求日趨強勁。因此，《意見》明確了金融支持消費的重點領域：商品消費、服務消費和新型消費。

在推動擴大商品消費方面，圍繞重點場景和重點人群，創新優化消費信貸產品，滿足消費者差異化、個性化消費需求，《意見》提出繼續做好消費品以舊換新金融服務，強化金融支持外貿企業拓內銷力度，完善內貿險服務，擴大外貿優品消費。

在支持發展服務消費方面，《意見》提出增加對批發零售、餐飲住宿、家政服務、養老托育等領域經營主體的融資支持，助力挖掘基礎型服務消費潛力；圍繞文化旅游、體育、娛樂、教育培訓、居住服務等領域創新融資模式，促進激發改善型服務消費活力。

5月9日，中國人民銀行專門設立了5000億元服務消費與養老再貸款，著重從供給側發力，激勵引導金融機構加大對住宿餐飲、文體娛樂、居民服務、養老托育、教育、旅游等服務消費領域金融供給，推動支持這些行業企業擴大投資、提升服務能力和水平，滿足居民高質量服務消費需求。

在助力培育新型消費方面，《意見》提出探索金融支持數字消費、綠色消費、健康消費等新型消費的有效渠道和方式，加強金融創新，開發適合新型消費特點的金融產品和服務。

“當前，外部環境不確定性增強，消費已成為加快構建新發展格局、推動高質量發展的重要引擎，對拉動國民經濟增長具有重要作用。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，《意見》明確了當前金融支持消費增長的方向和重點，全面構建支持提振消費的多層次金融服務體系，統籌協調各類金融資源助力提振消費，對促進經濟高質量發展意義重大。

深入實施創業擔保貸款政策，創新家庭財富管理金融產品

當前我國銀行、消費金融公司等多層次消費金融服務體系建設較為完善，其中，信貸支持發揮了主渠道作用，債券融資、股權融資等多元化融資渠道同步發力，為消費市場穩定發展提供了金融支撐。

為提升金融機構專業化服務能力，擴大消費領域金融供給，《意見》提出，健全金融機構內部組織架構和專業團隊，持續優化信貸產品，加大首貸、續貸、信用貸、中長期貸款支持力度，增強消費金融服務的便利度和可持續性；支持符合條件的金融機構發行金融債券、信貸資產支持證券，提升消費信貸供給能力；支持符合條件的文化、旅游、教育等服務消費領域企業發行債券，鼓勵符合條件的科創企業通過債券市場募集資金；支持加大對種子期、初創期企業股權投資，支持消費產業鏈上優質企業通過發行上市、“新三板”掛牌等方式融資。

提高居民收入水平是激發消費潛力的關鍵。為支持增強居民消費能力，《意見》提出，深入實施創業擔保貸款政策，創新家庭財富管理金融產品，支持居民就業增收，優化養老、健康等保險保障體系，積極培育消費需求。

聚焦“食、住、行、游、購、娛、醫”等重點消費場景，持續推進支付便利化建設

當前我國消費基礎設施格局不夠完善，縣域物流配送體系相對滯后，供應鏈響應效率有待提升，一定程度上制約了消費市場擴容提質。為支持提高消費供應效率，《意見》強調要圍繞適老改造、體育設施、充電裝備等消費基礎設施建設領域，以及交通、物流、供應鏈等商貿流通項目，探索創新適應資金需求特點的金融產品和融資模式，合理設置貸款期限，加大貸款投放力度，促進提升消費供給效能。

優質的消費環境能夠提升消費意愿與消費熱情。《意見》從優化消費支付服務、健全消費領域信用體系建設、加強金融消費權益保護等3個維度，助力優化消費環境。支持金融機構聚焦“食、住、行、游、購、娛、醫”等重點消費場景，持續推進支付便利化建設，有效提升現金、銀行卡、移動支付、數字人民幣等各類支付方式的兼容性，為消費者提供更高效、便捷的支付體驗；持續提升適老化支付服務水平，優化重點領域外卡受理環境，深化信用卡消費與各類場景的合作，有效滿足老年人、外籍來華人員等群體支付服務需求；鼓勵試點地區在消費領域積極穩妥推行數字人民幣。

中國人民銀行有關部門負責人表示，下一步將會同有關部門加快推動《意見》實施落地，強化跟蹤監測，指導金融機構持續加大消費領域金融支持力度，為更好發揮消費對經濟發展的基礎性作用提供有力金融支撐。